​《金融市场基础知识》第一章知识提炼

《金融市场基础知识》第一章知识提炼

金融市场体系（文末有思维导图）

一 金融市场概述

金融市场的概念与功能

功能：资金融通价格发现提供流动性风险管理降低搜寻成本和信息成本

直接融资与间接融资

直接融资特点直接性分散性信誉较大差异性融资方式的不可逆性融资者有较强自主性方式股票市场融资债券市场融资风险投资融资商业信用融资（企业和企业）民间借贷间接融资特点：间接性相对集中性信誉差异性小可逆性（可返还性）主动权掌握在金融机构手中方式银行信用融资消费信用融资（分期付款/贷款）（主要是向个人）租赁融资直接融资和间接融资的区别：资金的需求者与供给者是否直接形成债权债务关系。（若有金融机构参与，是否与分别形成各自独立的债券债务关系）

金融市场的重要性

促进储蓄，投资转化优化资源配置反映经济状态宏观调控

金融市场的分类

货币市场和资本市场（金融资产到期期限）货币市场（又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。）：银行间同业拆借市场，商业票据市场，短期国库券市场，大额可转让存单市场等资本市场（超过一年或没有到期期限）：股票市场，中长期国债市场，中长期银行贷款市场等债权市场和权益市场（按交易工具）债权市场：交易债务工具权益市场（即股票市场）：交易权益工具

固定收益市场：交易债务工具和优先股 普通股市场：不包括优先股的股票市场

一级市场和二级市场（按发行流通性质）一级市场：新金融资产的发行市场（股票和债券）。主要功能是筹资，发行人获得资金，购买方获得金融资产。二级市场：已发行金融资产的流通市场。金融资产持有者可以出售证券变现。两个功能：为金融资产提供流动性，便于发行人在一级市场销售证券。发现资产价格，给一级市场提供价格参照。交易所市场和场外交易市场（组织方式）交易所市场：证券交易所、期货交易所、期权交易所等高度组织化的金融市场。分为会员制交易所（最高权力机构是会员大会）和公司制交易所（股东大会）。交易量较小。场外市场（柜台市场over the counter ：OTC）：银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等。交易量很大，存在对手风险。现货市场和衍生品市场（按交割方式）现货市场：即期交易衍生品市场：交易衍生工具（远期，期货，期权，互换）的市场，可在未来时间点交割。分为商品衍生品和金融衍生品。证券市场和非证券金融市场（按金融资产的种类）证券市场：狭义有价证券指资本证券。广义的包括商品证券，货币证券和资本证券。商品证券：证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。包括提货单，运货单，仓库栈单等。货币证券：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。商业证券：主要包括商业汇票和商业本票。银行证券：主要包括银行汇票，银行本票和支票。资本证券：是证券的主要形式。是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。包括股票，债券，证券投资基金及其衍生品种，如金融期货，可转换证券。非证券金融市场：包括股权投资市场，信托市场，融资租赁市场，外汇市场，黄金市场，保险市场，银行理财产品市场，长期贷款市场等。国际金融市场和国内金融市场国际金融市场：多个司法辖区之间进行。分为全球性金融市场和区域性金融市场。国内金融市场：单一司法辖区内进行。分为全国性金融市场和地区性金融市场。

金融市场概述思维导图